Jargon hypothécaire

Soyez un consommateur averti. Voici des termes, définitions et options que vous devriez comprendre lorsque vous recherchez une hypothèque.

Lettre d'engagement
Une lettre formelle de la part d'un prêteur qui indique les termes selon lesquels le prêteur accorde un prêt à un acheteur de propriété. Cette lettre indique certaines conditions, comme la confirmation d'emploi et de revenus qui doivent être levées avant la fin du délai indiqué sur l'offre d'achat.

Hypothèque à taux fixe
Un prêt avec un taux d'intérêt qui ne bouge pas pendant toute la durée du terme de l'hypothèque

Protection de taux - Garantie de taux
Un taux d'intérêt hypothécaire est garanti par un prêteur pendant un certain temps. Une fois que vous avez fait une demande de garantie de taux pour un prêt, le prêteur va garantir ce taux pendant un certain temps, habituellement 90 à 120 jours.

Pré-autorisation
Un processus que les prêteurs hypothécaires utilisent pour déterminer le montant qu'ils pourraient vous prêter en fonction de l'analyse de votre situation financière. Un prêteur émet une pré-autorisation (ou pré-approbation) ce qui vous met en position de force quand vous négociez l'achat d'une propriété car cela montre au vendeur que vous êtes capable d'obtenir les fonds nécessaires à l'achat.

Refinancement
Le montage d'un nouveau prêt hypothécaire au montant plus élevé. La ou les hypothèques précédentes sont remboursées ou quittancées à partir du produit du nouveau prêt. Ce type de prêt peut aussi s'appeler un retrait d'équité.

Deuxième hypothèque ou hypothèque de second rang
Une hypothèque supplémentaire sur la propriété. Elle a souvent un terme plus court et un taux d'intérêt plus élevé que l'hypothèque initiale.

Hypothèque à taux variable
Une hypothèque qui permet au prêteur d'ajuster son taux d'intérêt de façon périodique pendant la durée du prêt en fonction des fluctuations de taux. Si le niveau général de taux d'intérêt baisse, le taux du prêt hypothécaire baisse également. De la même façon, si les taux augmentent, alors le taux d'intérêt du prêt augmente en conséquence. Le versement reste le même pendant la période déterminée. Cependant, le montant versé sur le capital change en fonction des changements de taux s'il y en a.

Hypothèque transportable
Une hypothèque transportable est une hypothèque que vous pouvez porter d'une propriété à une autre. Si vous avez un taux d'intérêt plus bas sur votre hypothèque existante que les taux en vigueur, alors il serait avantageux de porter votre hypothèque actuelle sur votre nouvelle propriété.

Hypothèque qui peut être assumée
Elle permet à l'acheteur de votre propriété de prendre en charge la responsabilité et les avantages de votre hypothèque actuelle. C'est un avantage à l'acheteur si votre prêt actuel a un taux d'intérêt plus bas que les taux en vigueur.

Termes fermés ou ouverts
Un prêt ouvert est un prêt qui peut être remboursé par anticipation partiellement ou entièrement en tout temps sans pénalité. Le terme d'un prêt ouvert est habituellement d'un an. Le taux d'intérêt est habituellement plus élevé que pour un terme fermé de même durée. Un prêt fermé ne peut pas être remboursé entièrement par anticipation pendant son terme sans pénalité. Cependant la plupart des institutions prêteuses permettent des remboursements par anticipation qui permettent aux propriétaires de payer plus vite leur hypothèque pendant le terme.

Privilège de remboursement anticipé
Comme indiqué plus haut, un prêt fermé est un contrat qui indique que ce prêt ne sera pas remboursé par anticipation pendant le terme. En échange, le prêteur accepte de maintenir le même taux d'intérêt pendant tout le terme. Cependant, la plupart des prêteurs permettent un remboursement anticipé annuel entre 10 et 20% du montant original de l'hypothèque ainsi qu'une augmentation des versements mensuels, aux deux semaines ou hebdomadaires.